Upravljanje novčanim tokovima

Opis:
Upravljanje novčanim tokovima je kontinuirani proces planiranja, analize i nadziranja novčanih tokova poduzeća s ciljem održavanja likvidnosti i solventnosti poduzeća. Upravljanje likvidnošću poduzeća temeljna je zadaća financijskog menadžmenta kojom se osiguravaju potrebna novčana sredstva za nesmetano odvijanje poslovnih procesa. Zahtijeva temeljito poznavanje bilančnih kategorija (naročito kratkotrajne imovine i obveza), metoda financijske analize i tehnika upravljanja obrtnim kapitalom.

Ciljevi:
Cilj ove radionice je kroz više praktičnih primjera i kroz rad na praktičnim vježbama upoznati sudionike s organizacijom i ulogom riznice unutar poduzeća, sastavljanjem i analizom izvještaja o novčanom toku, metodama planiranja novčanih tokova, konceptom i tehnikama upravljanja obrtnim kapitalom, osnovnim konceptima korporativnog financiranja i upravljanjem valutnom i kamatnom izloženošću.

Metode rada:
Polaznici će navedene sadržaje i vještine usvojiti kroz teorijsko predavanje, praktične vježbe, diskusiju, individualni i grupni rad s ostalim polaznicima i trenerom.

Kome je namijenjena:
Vlasnicima i menadžmentu poduzeća, specijalistima u kontrolingu, reviziji, financijama i računovodstvu te menadžmentu nefinancijskih odjela.


SADRŽAJ I RASPORED

Upravljanje likvidnošću

• Mjesto i uloga riznice u poduzeću
• Financijski izvještaji kao izvor informacija za upravljanje likvidnošću
• Vrste novčanih tokova
• Izvještaj o novčanom toku
• Metode planiranja novčanog toka

PRAKTIČNA VJEŽBA: Analiza novčanih tokova i pokazatelja na temelju izvještaja o novčanom toku

Optimizacija novčanog ciklusa

• Aktivno upravljanje obrtnim kapitalom (zalihe, potraživanja, obveze)
• Instrumenti osiguranja i naplate potraživanja: zadužnica, mjenica
• Alternativna naplata: obračunska plaćanja, cesije, ugovori o ustupu duga
• Upravljanje viškovima novčanih sredstava

PRAKTIČNA VJEŽBA: Izračun cash gapa

Vanjsko financiranje poduzeća

• Pozajmice pravnih i fizičkih osoba
• Bankovni krediti (investicijski, okvirni, revolving, eskontni)
• Leasing i factoring
• Projektno financiranje
• Tržište kapitala

PRAKTIČNA VJEŽBA: Instrumenti deviznog i kamatnog tržišta 

Instrumenti deviznog i kamatnog tržišta

• Upravljanje valutnom i kamatnom izloženošću
• Instrumenti zaštite kamatnog i valutnog rizika (forwardi, swapovi, opcije)

PRAKTIČNA VJEŽBA: Primjer izračuna troška forwarda i swapa