Zašto i kako upravljati novčanim tokovima u poduzeću?

Upravljanje novčanim tokovima ključna je aktivnost menadžmenta svakog poduzeća i preduvjet za ostvarivanje ciljane profitabilnosti. Usklađenost priljeva novčanih sredstava s odljevima omogućava nesmetano odvijanje poslovnih procesa i stvara pretpostavke za stabilnost poslovanja.

Poduzeća koja ne prakticiraju dobro upravljanje novčanim tokovima neće biti u stanju isplaćivati plaće radnicima na vrijeme, plaćati dobavljače sirovina i materijala ili investirati u nove tehnologije. Posljedice lošeg upravljanja mogu biti nezadovoljstvo radnika, neizvjesnost isporuke sirovina i materijala ključnih za poslovanje te smanjenje kreditnog rejtinga koje ograničava mogućnost zaduživanja kod financijskih institucija.

Aktivnosti koje financijski menadžmet mora obavljati obuhvaćaju: upravljanje imovinom poduzeća, rizicima poslovanja i obrtnim kapitalom. Navedene aktivnosti objedinjavaju se unutar odjela riznice,  čiji ustroj ovisi o veličini poduzeća, kadrovskoj strukturi i djelatnosti koju poduzeće obavlja.

U malim i srednje velikim poduzećima aktivnosti riznice najčešće se dodjeljuju odjelu računovodstva i financija. Povećanjem broja financijskih transakcija povećava se i rizičnost poslovanja. Kreditna izloženost raste uslijed povećanja potraživanja od kupaca, valutna izloženost zbog nastupa na inozemnom tržištu i zaduživanja u stranoj valuti, a kamatni rizik zbog zaduživanja koje je neophodno za rast i razvoj poduzeća. Novonastale financijske transakcije dovode do objedinjavanja složenih financijskih zadaća unutar odjela riznice, čija temeljna zadaća i dalje ostaje aktivno upravljanje novčanim tokovima.

Nastankom pozitivnog novčanog toka, kada priljevi razdoblja premašuju odljeve, odjel riznice mora odgovorno upravljati viškom novčanih sredstava. Nepravilnim upravljanjem viškovima novčanih sredstava propušta se mogućnost ostvarivanja većih prinosa na raspoloživa sredstva. Kvalitetno prognoziranje novčanih tokova omogućava rizničarima utvrđivanje optimalne količine novčanih sredstava za kratkoročno, srednjeročno i dugoročno investiranje. Budući da ulaganja uzrokuju manjak likvidnosti, za rizničara je važna raspoloživost pouzdanih informacija kako bi mogao imobilizirati novčana sredstva i uskladiti dospijeća s planiranim obvezama.

U suvremenim uvjetima poslovanja važno je poznavati sve kategorije novčanih tokova, vladati metodama planiranje novčanih tokova te upravljati obrtnim kapitalom kako bi se očuvala stabilnost i povećala profitabilnost poduzeća.

Goran Ledinšćak, dipl. oec.

Naučite zašto i kako upravljati novčanim tokovima u poduzeću prijavom na specijalističku radionicu: "Upravljanje novčanim tokovima" koja će se održati  29.06.2020.na adresi Martićeva 73/1, u Zagrebu.